Водородные компании готовы "зажечь"?

На прошедшей неделе интерес инвесторов был направлен на акции водородных компаний. На хайпе акций компаний Nikola (NASDAQ:), все компании, которые так или иначе связаны с водородом, на минувшей неделе показали впечатляющий рост.

Американская компания Nikola Motor разрабатывает грузовик на водородном топливе, который будут использовать на европейском рынке. Компания уже выпустила две модели грузовиков. Ожидается, что серийное производство «европейского» водородного грузовика запустят в 2022-2023 годах. Компания Тревора Милтона, правда, уже имеет, согласно ее собственным данным, портфель заказов на 14 000 грузовиков, что должно обеспечить ей до 2028 года выручку в 10 миллиардов долларов. Один из будущих клиентов – пивной гигант Anheuser Busch (NYSE:), намеренный приобрести сразу 800 водородных грузовиков.

Но идея Nikola Motor – это не новинка на рынке.

Никола – не первая компания, которая пытается продать грузовик, работающий на водороде. Двадцать лет назад водородные топливные элементы рассматривались как экологически чистый источник энергии для транспортных средств с огромным потенциалом.

В 2007 году BMW (DE:) выпустила партию из ста автомобилей Hydrogen 7, способных работать как на бензине, так и на водороде. А в 2013 году Toyota (T:) встряхнула автомобильный мир, представив модель Mirai на водородных топливных элементах. Уникальность ситуации была в том, что Toyota Mirai была не концепт-каром, а готовым к серийному производству автомобилем, продажи которого начались уже год спустя. Весной 2019 года компания Toyota презентовала созданный совместно с Kenworth Truck грузовик FCET.

Также на рынке представлены следующие модели легковых автомобилей на водороде: Hyundai NEXO, Mercedes-Benz GLC F-CELL, Honda (T:) Clarity, Hyundai ix35.

10 июня 2020 Правительство ФРГ утвердило давно готовившуюся «Национальную водородную стратегию» объемом в 9 млрд евро. Германия берет курс на водородную экономику, в основе которой будет «зеленый» H2.

При этом в Германии, в отличие от азиатских стран, исходят из того, что на H2 скорее будут ездить не легковые машины, а тяжелые грузовики и автобусы. Именно их продажи и будут целенаправленно субсидироваться.

Ведущая китайская нефтехимическая корпорация Sinopec предложила центральному правительству КНР ускорить процесс внедрения водородных технологий в транспортной отрасли по всей стране.

Как видно из вышесказанного, отрасль развивается достаточно давно. И похоже, что останавливаться на достигнутом не собирается. Но нас больше заинтересовали компании, которые остаются в тени громких брендов, те, кто занимается именно разработкой топливных элементов на базе водорода.

Plug Power и Ballard Power Systems работают над технологией топливных элементов на водороде с 1990-х годов

Сравнительный график акций компании Nikola Motor, Plug Power, Ballard Power Systems.

Сравнительный график акций компании Nikola Motor, Plug Power, Ballard Power Systems.

Один из лидеров по производству топливных ячеек – канадская Ballard Power Systems (NASDAQ:), делающая пилотный проект для китайского Министерства транспорта. Компания была основана в 1979 году. Топливные элементы Ballard Power устанавливаются на автобусы Mercedes-Benz Citaro, автомобили Ford, автомобили DaimlerChrysler, складские погрузчики.

Капитализация компании $4,227 млрд. за 2019 год равнялась $114,30 млн, убытки – $40,50 млн. Убыток на акцию равен -0,17. При этом продажи за последний квартал увеличились на 50%. Акции Ballard Power Systems выросли до 17-летнего максимума после того, как компания 2 июля объявила о заказе в размере 7,7 млн ​​долларов из Китая. Экономические показатели по Ballard Power выглядят более позитивно, чем у её конкурента Plug Power. Отношение притока денежных средств к сумме обязательств (cash-to-debt) равно 10,31 при среднем показателе по отрасли в 0,91. Это говорит о том, что компания генерирует большой денежный поток, а сумма долгов компании незначительна.

Гистограмма соотношения денежного потока и задолжности Ballard Power.

Гистограмма соотношения денежного потока и задолжности Ballard Power.

По техническим параметрам компания Ballard Power находится в растущем тренде. На 30.03.2020 года акционерами данной компании являются: Morgan Stanley (NYSE:), Two Sigma Advisers, LP, Marshall Wace LLP, Invesco Ltd (NYSE:), Herald Investment Management Ltd и др.

Компания включена в следующие ETF-фонды: Invesco WilderHill Clean Energy ETF (NYSE:), ALPS Clean Energy (NYSE:), First Trust NASDAQ® Clean Edge® Green Energy Index Fund (NASDAQ:), iShares Core MSCI Total (PA:) International Stock ETF (NASDAQ:), {{1002159|Fidelity® Index® Fund}} и другие.

Компания Plug Power (NASDAQ:) была основана в 1997 году. Компания стала публичной в 2002 году. Вилочные автопогрузчики были их первым жизнеспособным продуктом на рынке. Клиентами компании являются: Nike (NYSE:), BMW, Walmart (NYSE:), Home Depot (NYSE:), Amazon.com (NASDAQ:). В феврале 2017 года компания объявила о первых поставках своих двигателей на топливных элементах ProGen, предназначенных для электрических транспортных средств. В апреле 2017 года Amazon приобрела более 50 миллионов обыкновенных акций Plug Power и заключила соглашение об использовании водородных технологий на своих складах. В феврале 2020 года компания представила двигатели с топливными элементами Progen мощностью 125 кВт для грузовых автомобилей и внедорожной техники для тяжелых условий эксплуатации. Капитализация компании $3,023 млрд. Несмотря на продажи в $252,50 млн, компания находится в убытке – $89,10 млн. Убыток на акцию за 2019 год равнялся -$0,34. По всем компания является малоперспективной: растёт сумма задолженностей, компания долгий период не дает положительных денежных потоков. Но при этом продажи компании за последние 5 лет увеличились на 29,10%. По техническим показателям компаниям находится в растущем тренде.

Гистограмма соотношения денежного потока и задолжности Plug Power.

Гистограмма соотношения денежного потока и задолжности Plug Power.

Вопросом «стоит ли приобретать акции Plug Power?» задаются многие инвесторы. То, что отрасль является перспективной – это безусловно, но тут присутствуют и высокие риски. Использование топливных элементов может стать конкурентоспособным, однако скептики склонны считать, что для этого могут потребоваться годы. Водородная энергетика будет развиваться даже при отсутствии прорыва в автомобильной отрасли. Согласно прогнозу Markets&Markets, объем мирового производства водорода, который сейчас составляет $115 млрд, к 2022 году вырастет до $154 млрд.

Снижение стоимости производства килограмма «зелёного водорода» тоже является важнейшим пунктом в масштабном принятии его как топлива. Организация Hydrogen Council, представляющая интересы отрасли, подсчитала, что для того, чтобы водород мог встать в ряд с другими альтернативными экологическими видами топлива, до 2030 необходимо вложить около $70 млрд в производственные мощности, станции заправки и сети дистрибуции.

Менее известные компании в данной отрасли: норвежская компания Nel ASA (OL:), один из её крупных проектов запланирован в партнерстве как раз с американской стартап-компанией Nikola Motor; FuelCell Energy Inc (NASDAQ:) управляет крупнейшим в мире парком топливных элементов Gyeonggi Green Energy, который находится в Южной Корее.

Акции водородных компаний в портфеле инвестора в данных реалиях должны находится в «кармане» высорискованных активов, и при их приобретении необходимо обязательно учитывать индивидуальный мани- и риск-менеджмент.

Let’s block ads! (Why?)

Source: fivefilters

Разбор полетов: Упали-отжались — мировые лидеры после пандемии

Уважаемые дамы и господа!

В разделе«Разбор полетов» опубликован обзор «Упали-отжались — мировые лидеры после пандемии».

Европейские лидеры столкнулись с колоссальным вызовом экономике стран во время пандемии коронавируса, однако для кого-то это стало возможностью нарастить рейтинг. При этом существуют опасения, что президент США Дональд Трамп может потерять власть на выборах осенью 2020 года, а российский лидер Владимир Путин лишиться серьезной поддержки своего курса осенью этого года, если ожидания не оправдаются.

Предлагаем вам ознакомиться с этим материалом.

Source: finam.ru

Разбор полетов: IT-технологии и кризис — во что инвестировать?

Уважаемые дамы и господа!

В разделе«Разбор полетов» опубликовано интервью «IT-технологии и кризис — во что инвестировать?»

IТ-гиганты привнесли в современную жизнь интеллектуальных помощников, которые, изучив нас, скоро будут подсказывать, где что купить и как взять для этого кредит, планировать нашу карьеру и отпуск, и, безусловно, инвестировать. Вложиться в IT-компании в ближайшие пять лет — правильное направление движения. Именно они выиграют от цифровой экономики и четвёртой промышленной революции. Так считает Леонид Делицын, ведущий аналитик ГК «ФИНАМ».

Предлагаем вам ознакомиться с этим материалом.

Source: finam.ru

Разбор полетов: Обвал доллара случится раньше, чем все ожидают

Уважаемые дамы и господа!

В разделе«Разбор полетов»опубликован обзор «Обвал доллара случится раньше, чем все ожидают».

Стивен Роуч, старший научный сотрудник Йельского университета и бывший председатель совета директоров Morgan Stanley Asia, в интервью MarketWatch дал свой прогноз: скоро произойдёт резкое падение курса доллара США, его обвал — неотдаленная перспектива. «Я убеждён, что это случится раньше, чем все ожидают», — рассказал экономист. Финансовыйэксперт уже несколько недель предупреждает об обвале курса доллара США, который может сигнализировать об окончании господства доллара США в качестве резервной валюты — событие, которое сильно ударит по мировому финансовому рынку.

Предлагаем вам ознакомиться с этимматериалом.

Source: finam.ru

Сценарии и прогнозы: EBON за сто один миллион

Уважаемые дамы и господа!

В разделе«Сценарии и прогнозы»опубликован обзор «EBON за сто один миллион».

Размещение на NYSE и Nasdaq Global Market акций китайской компании Ebang International Holdings Inc. — находка для тех, кто хотел бы найти что-нибудь связанное с блокчейном, но не собственно майнинг. Компания находится в Ханчжоу, а зарегистрирована на Каймановых островах. Она разрабатывает специализированные интегральные схемы и изготавливает так называемые фермы для майнинга криптовалют. Андеррайтером выступила Prime Number Capital. В итоге компания разместила 19 323 600 обыкновенных акций класса A, ей был присвоен тикер EBON. Стоимость акции при размещении составила $5,23, и привлечённая сумма немного превысила запланированные $100 млн.

Предлагаем вам ознакомиться с этимматериалом.

Source: finam.ru

С начала года акции Tesla подорожали на 180%

АкцииTeslaзавершили неделю выше $1200, превзойдя самые высокие таргеты аналитиков рынка. Причиной для взлета котировок стали предварительные данные по продажам за второй квартал.С апреля по июнь Tesla поставила потребителям90,65 тыс. электромобилей при консенсусе в диапазоне 72-83 тыс. единиц. Результат выглядит особенно впечатляющим, если учесть, что полквартала основная производственная площадка компании в Калифорнии была закрыта на карантин. По сравнению с январем-мартом, когда никаких ограничений еще не было, продажи увеличились на 2,5% (+2250 авто).

Акции компании на фоне этих новостей вплотную подошли к отметке $1250, в моменте прибавляя около 10%. Позднее последовал откат, но к закрытию рост составил 8% и котировки оказались на новом абсолютном максимуме. Основатель компании Илон Маск не сдержал эмоций и опубликовал несколько твитов. Он предложил недоброжелателям и скептикам, включая Комиссию по ценным бумагам «сшить красные атласные шорты», намекая на то, что «шортисты» и прочие сторонники теории «пузыря» в акцияхTesla теперьморально раздавлены.

С начала года акции автопроизводителя подорожали на 180%. Для крупной компании с капитализацией более $200 млрд это феноменальный результат. Историческое значение данного события подчеркивает то, что в минувший четверг на рынке не осталось ни одного инвестиционного банка или компании, чей таргет по акциямTeslaне был бы превышен. Иначе говоря, корпорация Маска сломала привычные представления о том, как быстро может расти бизнеси его капитализация. Что удивительно,Teslaсохраняет драйверы для дальнейшего роста. После публикации данных по продажам в СМИ появилась информация, что компания только сейчас отменила сокращенную рабочую неделю. Об этом говорится в рассылке департамента персоналаTesla. Таким образом, рекордные объемы реализации были достигнуты при неполной загрузке мощностей. Есть все основания ожидать, что третий квартал зафиксирует абсолютный рекорд продаж. На сегодня лучший результат остается за четвертым кварталом 2019 года, когда было поставлено 112 тысяч автомобилей.

В таких условиях крайне сложно строить прогнозы по дальнейшему движению акцийTesla. Технически и фундаментально бумага перегрета. Но если смотреть на рынок электрокаров более широко, то он еще очень далек от насыщения. В течение ближайших пяти лет при текущей динамике продажи могут вырасти более чем в пять раз – со $120 млрд до $570 млрд. Доля поставокTesla– по крайне мере на первой стадии электротехнической революции – составит до четверти. Это сулит рост выручки с нынешних $24-26 млрд до $110-120 млрд. При таком положении дел к 2025 году стоимостьTeslaбудет стремиться к $1 трлн.

Source: finam.ru

deneme bonusu veren siteler betlio giriş