Финал бурной недели оказался на удивление спокойным

Несмотря на приличное количество новостей, корпоративной отчетности и макроэкономической статистики, практически все фондовые рынки сегодня торговались относительно спокойно. Видимо, инвесторы порядком устали за последние дни и финал недели решили провести без потрясений. И все же, как бы там не протекали торги, обойти вниманием наиболее значимую статистику мы не можем, так что хотя бы кратко, но посмотрим, что сегодня происходило.

Япония отчиталась по индексу деловой активности в секторе услуг, который рухнул с 1,4% до -0,2%. Продажи легковых автомобилей в Китае обвалились на 18% год к году, составив в январе 1,94 млн единиц. Отчасти из-за коронавируса, отчасти из-за того, что в этом году празднование Нового года там пришлось на январь. Японский автопроизводитель Nissan Motor понизил прогноз по годовой операционной прибыли на 43%, сославшись на падение продаж авто и сохраняющийся негативный эффект от скандала с бывшим руководителем Карлосом Гоном. Отчиталась крупнейшая в Китае компания сферы Интернет-торговли Alibaba Group Holding: чистая прибыль в третьем фискальном квартале с окончанием 31 декабря, возросла на 58% год к году и составила 52,3 млрд юаней или 19,55 юаня на акцию по сравнению с 33,1 млрд юаней или 12,64 юаня на бумагу годом ранее. Выручка в минувшем квартале поднялась на 38% год к году и достигла 161,5 млрд юаней, при том, что аналитики прогнозировали 159,7 млрд юаней.

Несмотря на неоднозначную статистику, негативную динамику в азиатско-тихоокеанском регионе сегодня продемонстрировал только японский Nikkei 225, упавший на 0,59%. При этом южнокорейский KOSPI поднялся на 0,45%, китайский Shanghai Composite и австралийский S&P/ASX 200 выросли на 0,38% каждый, а гонконгский Hang Seng прибавил 0,31%. Индия выглядела куда менее оптимистично: мумбайский Nifty 50 растерял 0,50%, а бомбейский BSE Sensex 30 просел на 0,49%.

ВВП Германии с 4-м квартале 2019-го упал показателем год к году с 1,1% до 0,3%, хотя эксперты ожидали снижения и вовсе до 0,2%. Квартал к кварталу немецкая экономика сжалась с 0,2% до 0,0%, аналитики предрекали всего 0,1%. ВВП Евросоюза показал в 4К2019 схожую динамику, упав год к году с 1,2% до 0,9%, при прогнозах в 1,0%, а квартал к кварталу снизившись с 0,3% до 0,1%, что совпало с ожиданиями специалистов. Сальдо торгового баланса ЕС увеличилось с 20,7 млрд евро до 23,1 млрд евро.

Квартальный отчет представил французский автопроизводитель Renault, чей чистый убыток составил 141 млн евро по сравнению с зафиксированной годом ранее прибылью на уровне 3,30 млрд евро, в то время как аналитики в среднем ожидали прибыль на уровне 1,77 млрд евро. При этом выручка в рассматриваемом периоде сократилась на 3,3% год к году до 55,54 млрд евро при усреднённом прогнозе рынка в 55,32 млрд евро.

Торговые площадки Старого Света продемонстрировали сегодня разнонаправленную и не слишком темпераментную динамику. Лишь ближе к вечеру началась незначительная фиксация прибыли, потянувшая европейские индексы вниз. По состоянию на 19:15 мск FTSE100 упал на 0,59% — до уровня 7408 п., германский DAX снизился до 13744 п., потеряв 0,01%, а французский САС40 просел на 0,32%, зафиксировав уровень в 6074 п.

Объемы розничных продаж в США в январе выросли с 0,2% до 0,3%, как и прогнозировали эксперты. Объемы промышленного производства месяц к месяцу поднялись с -0,4% до -0,3%, при том, что аналитики ждали роста до -0,2%. Год к году промпроизводство увеличилось с -0,91% до -0,83%. Мичиганский университет, как водится, выдал гору различных индексов: ожиданий потребителей, настроения потребителей, текущих условий, ожидаемой инфляции и т.д. Большинство цифр оказались позитивными, но вот индекс текущих условий незначительно снизился, хотя специалисты ждали роста. Квартальный отчет представил производитель игрушек Mattel, показав отменный рост прибыли на фоне снижения выручки.

Заокеанские фондовые площадки отметились совершенно нейтральным открытием и абсолютно скучными торгами по крайней мере в первые часы торговой сессии: динамика вялая, явных трендов не прослеживается, перспективы закрытия даже примерно не угадываются. По состоянию на 19:24 мск. DJIA показывал 29418 п. (-0,02%), S&P500 был на уровне 3380 п. (+0,17%), и высокотехнологичный NASD COMP прибавлял 0,31% дотянувшись до отметки 9742 п.

Из российских компаний корпоративные отчеты представили «Яндекс» и VEON. Результаты оказались не впечатляющими, хотя и в целом позитивными. Интересней оказались заявление «Яндекса» о прогнозах роста выручки в 2020-м до 214-221 млрд рублей (+22-26%) по сравнению с 2019 годом, и объявление об изменении дивидендной политики VEON: с 2020 года акционеры компании смогут получать выплаты в размере не менее 50% от свободного денежного потока после вычета расходов от получения лицензий на частоты. «КАМАЗ» отчитался о снижении реализации автомобилей в 2019-м году на 6,7%, хотя экспорт при этом вырос на 23,1%.

Из прочего любопытного стоит отметить подачу заявки En+ Group на листинг своих обыкновенных акций на «Московской бирже» (напомним, что ГДР компании торгуются на этой площадке с 2017-го года и будут, соответственно делистингованы). Период рассмотрения заявки на бирже составляет до 20 дней. Российские торговые площадки открылись очень непродолжительным ростом, посоле чего развернулись в снижение, которое к полудню остановили, консолидировавшись в боковом, но достаточно волатильном движении. Впрочем, итоговая динамика оказалась все же негативной: РТС остановился на уровне 1535 п., потеряв за день +0,56%, а индекс МосБиржи снизился до 3097 п. (-0,42%). Лидерами роста выступили акции «Распадской» (+4,25%), префы «Ростелекома» (+2,40%), префы «Мечела» (+2,23%), ОГК-2 (+1,83%) и «ЭнелРос» (+1,82%). Сильней других снизились «Яндекс» (-2,48%), «Магнит» (-2,16%), «Система» (-2,06%) и ПИК (-1,61%).

Стоимость энергоносителей большую часть дня провела в боковом движении с минимальным уровнем волатильности. Ближе к вечеру, в ожидании публикации данных по недельному изменению количества буровых установок от Baker Hughes, котировки углеводородов полезли наверх, но не слишком значительно. И к 19:44 мск. за бочку BRENT давали уже 57,11 долл./барр., а за техасскую WTI, соответственно, — 52,08 долл. барр.

Российский рубль после ощутимого укрепления накануне сегодня консолидировался на новых уровнях, не предпринимая заметных попыток покинуть насиженное гнездо. Впрочем, после бурной недели такое поведение под конец пятницы выглядит вполне уместным. По стоянию на19:46 мск. за единицу американской валюты давали 63,600 руб./долл., а за евро 68,953 руб./евро.

Следующая неделя не должна отметиться какими-то форс-мажорными событиями, так что основное влияние на динамику сырьевых, фондовых и валютных рынков будет оказывать публикуемая макроэкономическая статистика и отчеты корпораций. Впрочем, в наши времена зарекаться от пусть и маленького, но все же черного лебедя рискованно, что желательно иметь в виду.

<a class="image-popup-no-margin
Source: finam.ru

Рынок США путается в показаниях под конец недели

В пятницу, 14 февраля, фондовый рынок Соединенных Штатов ближе к середине торговой сессии показывает смешанную динамику основных индексов в условиях неоднозначного информационного фона.

Опубликованная сегодня макроэкономическая статистика по США не слишком впечатлила инвестиционное сообщество – хотя розничные продажи в январе увеличились вровень с прогнозами на 0,3%, базовый показатель без учета автомобилей, энергоносителей и еще ряда статей показал нулевое изменение. Министерство торговли отметило, что продажи одежды в прошлом месяце зафиксировали наибольшее снижение с 2009 года. Кроме того, промышленное производство США в январе уменьшилось на 0,3% при прогнозах снижения на 0,2%.

Что касается предварительного индекса потребительского доверия университета Мичигана за февраль, он подрос с 99,8 до 100,9 пункта при прогнозах снижения до 99,5 пункта.

Внешний фон для американской сессии складывается смешанный – европейские площадки продемонстрировали преимущественно негативную динамику, а азиатские — позитивную. В Китае сегодня была зафиксирована 121 новая смерть от коронавируса и 5090 новых случаев заражения – подъем обусловлен тем, что второй день подряд применяется новая методология диагностики.

К 20:45 МСК индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 торгуется с понижением на 0,02% на отметке в 3373,15 пункта, индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average теряет 0,15% до уровня в 29379,69 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite торгуется в плюсе на 0,05% на отметке в 9716,41 пункта.

Долларовый индекс прибавляет 0,07%, фьючерсы на золото торгуются в плюсе на 0,44%, на серебро – с повышением на 0,69%; промышленные металлы торгуются в минусе, а нефть прибавляет в цене 0,71%.

В составе индекса голубых фишек в минусе торгуется больше половины бумаг, в т.ч., свыше 1% теряют IBM, Caterpillar, Chevron, Pfizer и др. Более 1% прибавляют только акции Visa.

Акции представителя хай-тека Nvidia подскочили на 7,3% после того, как компания отчиталась за минувший квартал с превышением прогнозов.

Стриминговая фирма Roku ушла в минус на 2,4% несмотря на то, что ее квартальный отчет оказался не хуже ожиданий Уолл-Стрит.

Производитель потребительских товаров Newell Brands нарастил 4,6% рыночной капитализации, отчитавшись за четвертый квартал лучше усредненных прогнозов.

Source: finam.ru

Индекс Мосбиржи не смог завершить неделю выше 3100 пунктов

По итогам торгов в пятницу 14 февраля индекс МосБиржи упал на 0,42% до 3096,88 п. Объем торгов в основной секции составил 51 млрд рублей. По итогам недели индекс вырос на 0,30%, с начала февраля на 0,66% и с начала года на 1,67%. Индекс РТС завершил пятницу снижением на 0,56% до 1534,89 п. За неделю РТС вырос на 1,10%, с начала февраля – на 1,17%, по с начала года упал на 0,91%.

Телекоммуникационный сектор сегодня показал самый большой рост среди отраслевых индексов (+0,74%). Потребительский сектор стал аутсайдером дня (-0,56%). По итогам недели лучший результат показали энергетики (+5,71%). Отраслевой индекс «Химии и нефтехимии» снизился на 0,73% — худшая динамика за неделю.

Сегодня 20 из 39 акций в составе индекса МосБиржи снизились, а 18 выросли. Акции «Яндекса» внесли наибольший вклад в снижение индекса, и показали максимальную динамику.

Лидеры роста

Лидеры падения

Детский мир

+1,2%

Яндекс

-2,5%

Lenta

+1,0%

Магнит

-2,2%

Алроса

+0,9%

Система

-2,1%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,5%. Индекс торгуется с коэффициентом 6,6 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,0 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Индекс МосБиржи

Квартальные результаты «Яндекса» разочаровали инвесторов. Компания сообщила о прибыли в размере 2,78 рубля на акцию по сравнению с 16,72 рубля на акцию годом ранее. Консенсус-прогноз аналитиков подразумевал 17,36 рубля на акцию.

При этом компания публично раскрыла инвестиции в беспилотные автомобили: 1,5 млрд рублей в течение 2019 года. В последней квартальной четверти в это направление было вложено 550 млн рублей. Совокупные инвестиции в беспилотный транспорт Яндекс оценивает в 2,2 млрд рублей. Сейчас в беспилотном автопарке 110 машин.

Лидер роста — Детский мир — сообщил в квартальном отчете о планах открыть минимум 300 новых магазинов в течение ближайших 4 лет (включая текущий год). Предыдущий среднесрочный прогноз на период с 2019 по 2022 гг. также предполагал 300 новых магазинов.

Внешние площадки. Европейские фондовые площадки были под давлением в пятницу. Однако это, скорее, фактор предстоящих выходных и желание сократить риски перед открытием рынков в понедельник. К тому же 17 февраля в США национальный праздник — День президентов. Тема коронавируса по-прежнему одна из центральных на финансовых рынках, которые берут тайм-аут в субботу и воскресенье, ну а у инфекции, как известно, выходных не бывает.

Американские фондовые индексы стартовали сегодня разнонаправленно: Dow Jones в красной зоне, а Nasdaq и S&P 500 сдержанным ростом. Опубликованные сегодня данные по розничным продажам в США отразили рост 4-й месяц кряду, при этом полностью соответствовали консенсус-ожиданиям рынка. Тем не менее, бумаги потребительского сектора росли в цене.

Промышленное производство в США снизилось в январе на 0,3% по отношению к декабрю. При этом цифра за последний месяц 2019 г. была пересмотрена в сторону понижения с -0,3% м/м до -0,4% м/м. Январский показатель оказался хуже прогнозов экономистов (-0,2% м/м). Таким образом, падение промпроизводства наблюдается второй месяц подряд. Главные причины — проблемы авиакомпании Boeing и слишком теплая зима.

Акции Nvidia Corp и туристического гиганта Expedia Group смотрелись позитивно на Wall Street, поскольку компании озвучили оптимистичные прогнозы.

Финансовый сектор и медицина были в аутсайдерах в начале регулярной торговой сессии последнего торгового дня текущей недели.

Валютный рынок. Курс евро активно слабел к рублю во вторник и среду, но со среды можно отметить формирование прочной поддержки на уровне 68,65, которая по пятницу успешно сдерживала натиск покупателей российской валюты.

Пара доллар/рубль

Доллар к рублю также снижался в первой половине недели. В среду курс USDRUB не смог закрепиться ниже 60 рублей за единицу американской валюты. С тех пор техническая картина намекает на то, что рублю необходимо ослабнуть до 64,00, чтобы сформировать потенциал для очередной попытки роста. Наступающая неделя увеличит активность российских экспортеров, которые постепенно начнут продавать валюту, формируя рублевую ликвидность под налоговые выплаты в бюджет. Предстоящие выходные — риск для старта в понедельник в контексте развития ситуации вокруг инфекции в Китае. При прочих равных первая половина будущей торговой недели выглядит нейтрально позитивной для российской валюты. В преддверии аукционов Минфина по размещению ОФЗ (по средам) рубль должен ощущать локальную поддержку.

Стоит отметить и возможные для российской валюты риски. Поскольку тема импичмента Дональда Трампа уже себя исчерпала, у американских законодателей теоретически могут «дойти руки» до обсуждения очередных антироссийских санкций в контексте предостережения в преддверии президентских выборов. Тема западных рестрикций в отношении РФ ушла из фокуса участников рынка в последние месяцы. Ее возвращение (даже не сам факт санкций) способно оказать некоторое давление на рубль.

Напомним, по итогам 2019 г. рубль предложил инвесторам самую привлекательную доходность от операций carry trade среди всех валют. С начала текущего года рубль этот статус утратил. Теперь лидером, если учесть, что валютой финансирования является доллар США, выступает египетский фунт.

Нефть и золото. Цены на нефть уверенно росли в пятницу. По итогам недели котировки Brent и WTI поднялись более чем на 5% и полностью отыграли падение недели предшествующей. Цены значительно снизились со второй половины января, что привело к активности китайских нефтепереработчиков. Те стали скупать отгрузки по более низким ценам, застав врасплох пессимистов.

Крупные «чайники» (негосударственные НПЗ) провинции Шаньдун, такие как Shandong Shouguang Luqing Petrochem
Source: finam.ru

Для евро картина неблагоприятна

Евро достиг трехлетних минимумов по отношению к доллару, впервые с мая 2017 года обвалившись до 1,0827. На евро давит расширение спреда между доходностью облигаций стран еврозоны, в первую очередь Германии, и Соединенных Штатов. Экономика еврозоны притормаживает (за декабрь ее рост составил лишь 0,1%), поэтому инвесторы внутри ЕС перекладываются из акций в низкорискованные активы. 10-летние бумаги Германии сейчас приносят 0,4% отрицательной годовой доходности. Это самый низкий показатель с июля 2019 года. При этом в США наблюдается обратный тренд. На фоне стабильного роста экономики и удорожания рискованных активов (акции вновь на исторических максимумах) спрос на долговые бумаги Америки падает, доходность по ним увеличилась до 1,6%, тем самым увеличивая спред с аналогичными инструментами Европы до 2% годовых. На наш взгляд, этот фактор продолжит давить на евро в течение ближайшего квартала.

Технически для евро картина неблагоприятна. В случае пробоя уровня поддержки 1,083 дальнейшее падение составит как минимум до 1,075, что станет новым трехлетним рекордом. Далее курс может откатиться в диапазон 1,055-1,058. Впрочем, наиболее вероятным сценарием мы считаем отскок в пареEUR/USDвыше 1,09. Поводом для коррекции могут стать данные по инфляции в еврозоне, которая сейчас растет, что стимулирует ЕЦБ сдерживать приток ликвидности на рынок.По нашим прогнозам, инфляция в еврозоне в этом году ускорится с нынешних 1,3% до 1,4%.

Source: finam.ru

Игроки не хотят брать дополнительные риски в преддверии выходных

Российский фондовый рынок заканчивает неделю снижением на противоречивом внешнем фоне. С одной стороны, наши акции получили поддержку со стороны рынка энергоносителей, где ближайший фьючерс на нефть марки Brent прибавил более 1,5%, поднявшись выше 54 долларов. С другой, ситуация на западных фондовых площадках способствовала продажам. Так, в Европе к вечеру основные индексы теряли в пределах 0,4%, а в США после первых тридцати минут торгов Dow Jones и S&P500 консолидировались у уровней закрытия предыдущего дня. На таком фоне к 18.00 мск. индекс МосБиржи снизился на 0,5%, отступив в район 3093 пунктов. Аутсайдерами торгов выступили акции Системы и Магнита, упавшие более чем на 2%. Из «фишек» выделим негативную динамику в бумагах Газпрома и Сбербанка, потерявших 0,8% и 0,7% соответственно.

Лучше рынка торговались Распадская и ОГК-2, прибавившие 3,8% и 1,6%. Отметим, что позитивной динамики цен на нефть не хватило нашему рынку для попыток продолжения роста, продемонстрированного в первой половине недели. Вполне возможно, что сдержанность «быков» вызвана предстоящими выходными – игроки не хотя брать дополнительные риски, увеличивая объем акций в портфелях, на опасениях ухудшения ситуации с распространением коронавируса в Китае, что в начале следующей недели может привести к очередной волне снижения. В результате можно констатировать, что в ходе прошедшей недели индекс МосБиржи смог преодолеть краткосрочный нисходящий тренд, берущий начало от исторических максимумов. Однако подтвердить пробой подъемом выше сопротивления на уровне 3130 пунктов у «быков» не получилось. Отметим, что до пробоя этого сопротивления базовым сценарием остается продолжение негативной динамики и попытка рынка отступить в район 3000 пунктов. Если же индексу МосБиржи удастся преодолеть отметку 3130 пунктов, это станет сигналом к возобновлению полноценного роста и повысит вероятность возвращения к историческим максимумам.

На валютной секции Московской биржи рубль умеренно укрепился к основным мировым валютам. Так, к окончанию основной сессии доллар и евро теряли в пределах 0,1%, торгуясь в районе 63,6 и 69 рублей. Отметим, что в рамках прошедших сессий рублю удалось отыграть часть потерь, понесенных неделей ранее. При этом в начале недели доллар вплотную подошел к ближайшей цели роста, расположенной на уровне 64,4 рубля, после чего началось коррекционное снижение. В середине недели американская валюта отступила к краткосрочному восходящему тренду, берущему начало от минимумов года, от которого долларовым «быкам» удалось вернуть себе инициативу и вывести американскую валюту в середину диапазона 63,2 – 64,4 рубля. Отметим, что сигналом к возобновлению полноценного снижения в долларе может стать пробой краткосрочного восходящего тренда и дальнейший уход под минимумы текущей недели. До этого момента на графике пары доллар/рубль с технической точки зрения сохраняется сценарий роста американской валюты, ближайшей целью которого продолжает оставаться сопротивление на уровне 64,4 рубля.

Source: finam.ru

Голова и плечи в GBP/USD готовится обронить курс фунта

После Brexit обвального падения фунта стерлинга все никак не происходит, хотя на рынке надеялись. Вероятно. что ситуация длилась настолько долго, что все уже учтено в котировках GBPUSD. Тем не менее, вырисовывающаяся фигура «Голова и плечи» заставляет задуматься, а может еще что-то случится?

Write %% POSTLINK %% first appeared Финансовый журнал ForTrader.org.

Source: fortrader.org

Акции Газпрома пытаются пробиться к 245

Акции Газпрома продолжают оставаться в коррекции после сильного падения, определяя дальнейшее направление тренда. Сейчас бумаги поддерживает решение о повышении процента дивидендных выплат, но пока цена акций не может преодолеть сильное сопротивление в районе 236 рублей. Закрепление котировок выше откроет дорогу к стоимости 245 рублей за акцию.

Write %% POSTLINK %% first appeared Финансовый журнал ForTrader.org.

Source: fortrader.org

Котировки акций Роснефти могут существенно подняться в цене

Восстановление цен на нефть, а также скорая выплата довольно солидных дивидендов привела к развороту акций Роснефти, которые за последнюю неделю потеряли 37 рублей в цене. Сейчас котировки бумаг находятся в канале, выход из которого задаст направление ближайшего движения.

Write %% POSTLINK %% first appeared Финансовый журнал ForTrader.org.

Source: fortrader.org

Рост ликвидности акций «Газпром нефти» под вопросом

«Газпром нефть» увеличит инвестиции в 2020 году до $7,3 млрд «Газпром нефть» запланировала инвестиции в добычу в 2020 году в объеме $7,3 млрд, следует из презентации ко Дню инвестора «Газпрома». Годом ранее объем инвестпрограммы нефтяного бизнеса составил $7 млрд. При этом инвестиции в добычу составят $2,4 млрд, как и годом ранее, в переработку – увеличатся […]

Write %% POSTLINK %% first appeared Финансовый журнал ForTrader.org.

Source: fortrader.org

Официальный курс доллара и евро к рублю на 15-17 февраля 2020 года

По официальным данным Банк России понизил курс доллара США к рублю на 15-17 февраля 2020 года на 14,80 коп. до отметки 63,4536 руб и уменьшил курс евро на 40,85 коп. до 68,771 руб. Больше прогнозов и новостей на канале Фортрейдер в Telegram Рыночные прогнозы, аналитика и биржевые новости Акции Газпрома не реагируют на выпад «Нафтогаза […]

Write %% POSTLINK %% first appeared Финансовый журнал ForTrader.org.

Source: fortrader.org