Британские ученые дали рынку повод для оптимизма

Фондовые площадки. В среду фондовые биржи Европы проводят торги на положительной территории. Так, по состоянию на 18:50 мск немецкий индекс DAX растет на 1,21%, французский CAC40 прибавляет 0,8%, британский FTSE поднимается на 0,59%. Индекс широкого рынка S&P 500 торгуется в «зеленой зоне», прибавляя в пределах 0,5%.

Поводом для оптимизма послужили надежды инвесторов на скорый прорыв в поиске лекарства от коронавируса. Так, по сообщению телеканала SkyNews, ученые из Британии близки к завершению создания вакцины против вируса, в то время как их китайские коллеги уже подали заявку на применение американского препарата Remdesivir, для лечения заболевших пневмонией. Во вторник ситуацию вокруг коронавируса прокомментировал советник президента США по экономическим вопросам Ларри Кудлоу, заявивший, что события в Китае окажут на экономику США минимальное влияние и людям не о чем волноваться.

Индекс МосБиржи прибавил 0,54%, индекс РТС вырос на 0,86%. В лидерах роста были бумаги «Аэрофлота» (+4,93%) и «ФСК ЕЭС» (+2,47%), а в аутсайдерах привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (-1,14%) и «Полюса» (-0,64%). В настоящий момент локальные поддержки в рублевом индикаторе расположены на отметках 3100 и3080 пунктов, сопротивление находится на уровне 3150 пунктов. Локальные поддержки во фьючерсе на индекс РТС расположены на отметке 154000 и 151000 пунктов. Сопротивление –159000 пунктов. Сегодня на фоне роста валют развивающихся рынков рубль продолжил укреплять свои позиции, вплотную подойдя к уровню 62,5 за доллар. На данном этапе уровни поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметках 62,50 и 62,25. Сопротивления — 62,90 и 63,15.

Рынок нефти. Цены на нефть марки Brent сегодня растут в пределах 4%, поддерживаемые сообщениями о том, что ОПЕК+ рассматривает дальнейшее сокращение добычи, в попытках остановить потенциальное снижение глобального спроса на «черное золото». Однако говорить о сломе нисходящего движения во фьючерсном контракте Brent пока преждевременно, так как для смены тенденции котировкам нужно уверенно закрепиться над уровнем $56.

Brent

Source: finam.ru

Фондовый рынок США стремится отыграть "вирусные" потери

В среду, 5 февраля, фондовый рынок Соединенных Штатов ближе к середине торговой сессии показывает уверенный рост основных индексов.

Сегодня американский рынок акций предпринимает попытки укрепления в третий день кряду, и игроки близки к тому, чтобы устранить все проигрыши, имевшие место под влиянием негатива от вспышки коронавируса в Китае. Покупательному настрою игроков поспособствовали неподтвержденные сообщения в СМИ о том, что появились препараты, способные излечить коронавирус.

Что касается опубликованной сегодня макроэкономической статистики по США, индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере за январь увеличился с пересмотренных 54,9% до 55,5%, хотя ожидалась менее существенная прибавка, а дефицит торгового баланса Штатов по итогам 2019 года сократился впервые за 6 лет в результате сокращения импорта из Китая.

Внешний фон для американской сессии складывается весьма благоприятный – европейские и азиатские площадки продемонстрировали единодушный рост.

К 20:33 МСК индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 торгуется с повышением на 0,89% на отметке в 3326,99 пункта, индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average прибавляет 1,23% до уровня в 29162,13 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite торгуется в плюсе на 0,32% на отметке в 9498,48 пункта.

Долларовый индекс прибавляет 0,26%, фьючерсы на золото торгуются в плюсе на 0,41%, на серебро – с повышением на 0,17%; промышленные металлы торгуются преимущественно в плюсе, а нефть прибавляет в цене 3,87%.

В составе индекса голубых фишек в плюсе торгуется больше половины бумаг, в т.ч., свыше 3% прибавляют IBM, UnitedHealth, Exxon Mobil, Chevron и др. Теряют свыше 2% Merck, Disney и Tesla.

Акции модного дома Capri Holdings подскочили на 9,9% после того, он отчитался за третий фискальный квартал лучше ожиданий Уолл-Стрит.

Медицинский страховщик Humana ушел в плюс на 5,1% также на фоне удачной квартальной отчетности.

Сервис стриминга музыки Spotify Technologyотступает на 3,5% на фоне новостей о понесенных убытках.

Фармацевтическая компания Gilead Sciences теряет 1,9% в результате того, что понизила свои прогнозы по финансовым результатам.

Производитель электромобилей Tesla обвалился на 12,4%, получив даунгрейды рейтингов акций от ряда брокерских и инвестиционных фирм.

Source: finam.ru

Акции Disney превзойдут по доходности широкий рынок

Один из мировых лидеров индустрии развлечений Disney продемонстрировал уверенные результаты за четвертый квартал. Скорректированная прибыль на акцию оказалась выше консенсуса аналитиков ($1,53 против $1,46), но снизилась с прошлогодних $1,84. На маржинальность компании давят затраты на создание оригинального контента для стримингового сервиса Disney+. В фокусе внимания находились данные о динамике количества подписчиков этого сервиса, и они превзошли ожидания. На конец 2019 года этот показатель достиг 26,5 млн, притом что верхней планкой прогноза были 25 млн. В январе количество подписчиков увеличилось до 28,6 млн. Большую роль в динамике пользовательской базы играет партнерство с сотовым оператором Verizon, который предоставляет подписку на Disney+ вместе с премиальными тарифными планами.

CEO Disney отметил, что Verizon добавляет около 20% подписчиков Disney+.

Компания развивает стриминговый сервис Disney+ как основной компонент бизнеса и активно работает над глобальной экспансией. 24 марта состоится запуск сервиса в странах Европы, а 29 марта – в Индии, хотя ранее в эту страну Disney планировал зайти лишь во втором полугодии 2020 года.

Отчетность свидетельствует, что сервис Disney+ эффективно конкурирует с Netflix, HBO и другими аналогами, в первую очередь за счет уникального позиционирования контента (аудитория зрителей младшего возраста) и обладания богатым портфелем кассовых франшиз («Звездные войны» и др.).

Компания рассчитывает увеличить пользовательскую базу до 60-90 млн к 2024 году, цель осталась не измененной. Затраты на оригинальный контент будут постепенно увеличиваться. Мы позитивно оцениваем темпы роста количества подписчиков и считаем, что динамика этого показателя на международных рынках приятно удивит инвесторов.

Disney заявила о планах по выводу сервиса Hulu на международные рынки в 2021 году, признав, что его развитие — второстепенная задача. Тем не менее рост числа пользователей Hulu c 22,8 млн до 30,4 млн за год позитивно для компании. Тем более что количество самых дорогих подписок Live TV + SVOD увеличилось с 1,7 млн до 3,2 млн. Выручка с одного пользователя в рамках подписки Live TV + SVOD повысилась с $52,31 до $59,47. Аналогичный показатель Disney+ составляет $5,56.

Операционная прибыль сегмента Studio увеличилась в четвертом квартале с $309 млн до $948 млн благодаря кассовым фильмам «Звездные войны: Скайуокер. Восход» и «Холодное сердце-2». Продажи сувенирных товаров, выпущенных к прокату этих картин, поспособствовали росту выручки в тематических парках, операционная прибыль которых повысилась на 9% г/г. Компания озвучила ожидания по операционным убыткам от закрытия Диснейленда в Гонконге на уровне $145 млн в первом квартале 2020 года, что в масштабах всей компании не выглядит существенным.

Мы считаем, что акции Disney продолжат превосходить по доходности широкий рынок благодаря сильному позиционированию сервиса Disney+ в «стриминговых войнах» в США и более быстрому, чем ожидалось ранее, выходу на международные рынки.

Source: finam.ru

"Газпрому" будет сложно платить высокие дивиденды

Рынок нефти находится под давлением. «Газпрому» будет сложно платить высокие дивиденды за 2020 год из-за сильного падения цен на газ в «золотые» периоды — 4 квартал 2019 года и 1 квартал 2020 года.На ближайшем отчете и объявлении дивидендов за 2019 г. акции компании могут быть переоценены вверх. Но глобально год начинается плохо.

Выручка Газпрома

Рынок газа страдает от низких цен. Цены в январе на NBP рухнули за январь на 27,4% до 24 фунтов за термическую единицу (~3,24 $/MMBtu). Снижение цен произошло из-за:

— Теплой погодыв январе и роста запасов в газохранилищах;

— Роста предложения газа.Добыча американскими сланцевиками идет рекордными темпами ~2,43 млрд куб. м. в сутки (в январе 2018 г. было 1,8 млрд куб. м. сутки). Количество активных газовых скважин сокращается, но рост добычи обеспечивает растущая газовая отдача действующих месторождений.

Цена показателяNBP, фунт/терм. единица

Цена показателя NBP

Источник: erce.energy

Азиатский рынок тоже падает. Снижение активности спроса со стороны Китая и мягкая зимняя погода опускают цены на азиатский газовый бенчмарк JKMc8,3 в январе 2019 г. до 4 $/MMBtu в январе 2020 г (-51,8% г/г). На этот рынок, в частности, будет поставляться газ по трубе «Сила Сибири». Снижение цен не позволит получить доп. прибыль с проекта.

«Газпром» сокращает поставки газа. В январе «Газпром» снизил добычу на 6% из-за падения спроса. Также «Газпром» сокращает транзит газа в Европу. По сравнению с январем прошлого года газовый гигант снизил поставки на 25% г/г до 13,3 млрд куб. м.

«Газпром» диверсифицирует поставки между спотовыми и долгосрочными контрактами. Контракты предполагают, что Газпром ориентируется на корзину нефтепродуктов с ценами за 6-9 месяцев. Позитивно, что цены по ним падают слабее, чем спотовые цены. Этим Газпром выгодно отличается от тех, кто продает газ без долгосрочных договоренностей. Но глобально, падение цен невыгодно Газпрому.

Также компания убирает транспортные издержки в среднем с объемов поставок за счет поставок через Украину и свои трубы.

«Газпрому» надо удержать долю рынка. Компании приходится удерживать долю рынка при растущем предложении со стороны других стран. Это отразилось на соотношении продаж по споту (5-10% от общего объема) и по долгосрочным контрактам.

В прошлом году была введена электронная площадка для торговли газом по спотовым ценам. В этом году уже 20% продаж было проведено через эту платформу. Таким способом «Газпром» пытается демпинговать цены и не давать заходить СПГ-поставщикам на Европейский рынок. Но это окажет негативное влияние на рентабельность продаж газа в Европу.

«Газпром» в сложной позиции — сейчас див высокий, а в 2021 высокие риски, что, несмотря на рост payout с 30% до 40%, дивиденд снизится.Такой сценарий ставит крест на походе акций к 300-400 рублям, которые многие инвесторы пророчат. Причины:

— цены в европе;

— цены в азии, снижение на коронавирусе;

— снижение объемов из-за аномально теплой зимы;

— конкуренция «Газпрома» за долю рынка.

Source: finam.ru

Аппетит к риску вернули слухи о появлении лекарства от вируса

Совокупная картина на финансовых рынках демонстрировала триумфальное возвращение аппетита к риску. Европейские фондовые площадки росли более чем на процент, фьючерсы на американские индексы также намекали, что среда станет третьим днем подряд роста: еще до открытия регулярной сессии на Wall Street фьючерсы на NASDAQ обновили абсолютные исторические максимумы, но на открытии индекс рос более скромно. Нефть дорожала более чем на 3%, промышленные металлы вернулись к динамике роста, рубль укреплялся к доллару и более заметно к евро. Валюта США, в свою очередь, дорожала к главным конкурентам из Большой десятки. При этом укреплялся китайский юань, а также австралийский доллар, отражая сокращение опасений относительно негативного влияния коронавируса на китайский спрос и мировую экономику в целом.

Оптимизм инвесторов вырос после сообщений в СМИ о найденном эффективном средстве лечения людей, зараженных китайской вирусной пневмонией. Эффективный препарат обнаружили исследователи Чжэцзянского университета. При этом в интервью Sky News глава исследовательской группы заявил, что они добились значительного прорыва и указал, что завершить разработку вакцины для борьбы с текущей вспышкой инфекции уже не получится. Но инвесторам и этого было достаточно. Российские акции двинулись вслед за оптимизмом мировых площадок.

По итогам торгов в среду, 5 февраля, индекс МосБиржи вырос на 0,54% до 3114,25 п., Объем торгов в основной секции составил почти 90 млрд рублей, что превысило цифру предыдущего дня (84 млрд). Индекс РТС завершил день ростом на 0,86% до 1579,60 п.

Энергетики продемонстрировали самый большой рост среди отраслевых индексов (+0,99%). Сектор «Химия и нефтехимия» стал аутсайдером (-0,36%).

Сегодня 27 из 39 акции в составе индекса МосБиржи выросли, а 12 упали. Акции «Норникеля» внесли наибольший вклад в рост индекса, подорожав на 2,0%. Акции «Аэрофлота» показали максимальное процентное увеличение среди бумаг индекса.

Лидеры роста

Лидеры падения

Аэрофлот

+4,9%

X5 Retail

-1,7%

TCS Group

+2,8%

Сургутнефтегаз

-1,1%

ФСК

+2,5%

Полюс

-0,6%

Индекс МосБиржи упал на 0,5% за 5 последних торговых дней, но вырос на 1,2% по итогам 30 дней. Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,5%. Индекс торгуется с коэффициентом 6,6 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 6,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

«Аэрофлот» был в лидерах роста среди индексных акций. В рамках коррекции из-за опасений вирусной эпидемии бумага подешевела на 10% и теперь не менее активно восстанавливает потери. Авиакомпании могут получить компенсации из госбюджета за ограничение рейсов в Китай, заявил сегодня глава Минтранса РФ Евгений Дитрих При этом вопрос полного закрытия авиасообщения с Китаем сейчас не рассматривается, отметил министр. Кроме того, Дитрих сообщил, что российские авиакомпании в 2020 году увеличат перевозки на 7-8%, до 138-139 млн пассажиров.

При этом на фоне общерыночной торговой активности, которая пока еще ниже среднего, объем сделок по «Аэрофлоту» превысил 26 млн акций, а с учетом переговорных и внебиржевых сделок — 28 млн акций, что в несколько раз больше средних ежедневных объемов по этой бумаге.

Акции «ММК» торговались в красной зоне. «Магнитка» ждет снижение продаж в I квартале на 70–100 тыс. т к предыдущей квартальной четверти. Также ожидается сокращение производства из-за ремонта доменной печи и конвертера.

В акциях МТС усилилось давление продаж после новости о том, что мобильный оператор купил 51-процентную долю интернет-провайдера «Зеленая точка», который предоставляет интернет-услуги и цифровое телевидение в 12 городах РФ. МТС имеет опцион на право приобрести оставшиеся 49% акций «Зеленой точки» в течение 3 лет. Сумма сделки не раскрывалась.

Внешние площадки.Позитив на Wall Street получил поддержку со стороны пакета экономической статистики. Агентство ADP, которое традиционно публикует данные по занятости перед официальным релизом Минтруда, сообщило сегодня, что экономика США в январе создала 291 тыс. рабочих мест без учета аграрного сектора. При этом декабрьские цифры были пересмотрены в сторону увеличения (199 тыс. рабочих мест).

Индекс деловой активности PMI в секторе услуг, который рассчитывается компанией Markit, составил в январе 53,4 п. по сравнению с 52,8 п. в декабре. Также активность в секторе услуг рассчитывает Институт менеджеров по поставкам (ISM). Соответственно, индекс ISM в секторе услуг вырос в январе до 55,5 п. по сравнению с прогнозом (55 п.) и декабрьским показателем (54,9 п.).

В то же время дефицит торгового баланса США в декабре составил $48,90 млрд по сравнению с прогнозируемым дефицитом на уровне $48,20 млрд. Ноябрьская цифра была пересмотрена: дефицит составил $43,70 млрд по сравнению с $43,10 млрд, о котором сообщалось во время публикации предварительной оценки.

В рамках сезона публикации квартальных результатов стоит выделить отчет General Motors. Автопроизводитель рапортовал сегодня о снижении прибыли в IV квартале из-за 40-дневной забастовки работников профсоюза. Доналоговая квартальная прибыль без учета определенных расходов, связанных с реструктуризацией, составила $0,05 на акцию ($1,43 на акцию годом ранее), что оказалось лучше прогнозов ($0,01 на акцию). Выручка сократилась в отчетном квартале на 20% до $30,8 млрд. С учетом расходов на реструктуризацию компания получила чистый убыток в размере $194 млн.

Индекс

Значение, п.

Изм. в %

S&P 500:

3317,93

0,62

NASDAQ:

9478,79

0,11

DAX:

13455,59

1,31

FTSE 100:

7487,30

<p
Source: finam.ru

Продавать или покупать? Инвесторы не смогли определиться с ценой на нефть

Инвесторы не смогли определиться с направлением движения для цены на нефть по итогам публикации данных по запасам от Минэнерго США. Нефть пытается найти точки роста на данных по запасам в США Запасы бензина и дистиллятов превзошли ожидания: запасы нефти: +3.355 млн. б. (API: +4.200 млн. б., прогноз Bloomberg: +2.800 млн. б.); запасы бензина: -0.100 млн. […]

Write %% POSTLINK %% first appeared Финансовый журнал ForTrader.org.

Source: fortrader.org

Акции Лукойла вырастут на 10%

Акции Лукойла продолжают оставаться интересными для покупки на техническом откате, а также на новости о встрече Вагита Аликперова, главы компании, с президентом Туркменистана Гурбангулы Бердымухамедовым. Лукойл интересует значительный запас углеводородов в стране, при этом сотрудничество поддерживается Туркменистаном в рамках работы с межгосударственным долгом с РФ. Учитывая, что стоимость акций Лукойла еще не была такой высокой, […]

Write %% POSTLINK %% first appeared Финансовый журнал ForTrader.org.

Source: fortrader.org

Рынки недооценили опасность Brexit

Первый день после выхода Великобритании из ЕС стал для британской валюты отчетливо негативным. Курс фунта против доллара потерял в цене 1,5%, опустившись ниже уровня 1,3000. Участники рынка с опаской относятся к заявлениям Бориса Джонсона о готовности полностью отказаться от переговоров с ЕС по торговой сделке. Большинство экспертов считает, что рынок пока недооценивает риски, связанные с […]

Write %% POSTLINK %% first appeared Финансовый журнал ForTrader.org.

Source: fortrader.org

Фунт с достоинством вышел на Brexit

Британский фунт стерлингов умеренно корректируется в паре с долларом США на первой февральской неделе, но все выглядит достаточно сдержанно. Итак, в ночь на 1 февраля 2020 года Великобритания все-таки реализовала свое намерение отделиться от Евросоюза и вышла на Brexit. Теперь начинается годовой переходный период. За это время необходимо решить весьма непростые вопросы (например, торгового характера) […]

Write %% POSTLINK %% first appeared Финансовый журнал ForTrader.org.

Source: fortrader.org

Официальный курс доллара и евро к рублю на 6 февраля 2020 года

Официальная стоимость доллара США, выраженная в рублях, по курсу ЦБ РФ на 6 февраля составила 63,1742 рубля, что на 26,00 копейки меньше предыдущего значения, курс евро упал на 38,22 копейки до 69,7443 руб. Больше прогнозов и новостей на канале Фортрейдер в Telegram Рыночные прогнозы, аналитика и биржевые новости Российский рынок акций: сегодня стоит присмотреться к […]

Write %% POSTLINK %% first appeared Финансовый журнал ForTrader.org.

Source: fortrader.org

©2018 All Rights Reserved.