Мировые рынки акций продолжают падение на опасениях из-за 2019-nCov

Глобальное бегство от риска на финансовых рынках продолжается по мере выявления единичных случаев заболевания в отдельных странах, принятия новых транспортных и пограничных ограничений и появления новых прогнозов по экономическому ущербу из-за вируса.
Source: vestifinance

Верным курсом. Массовый психоз: что вкололи быкам-мутантам, когда рухнет доллар и почему месть Китая станет страшнее вируса

Макроэкономические итоги недели Алексей Бобровский подводит вместе с экспертами Александром Кареевским и Олегом Богдановым в программе «Верным курсом» на YouTube-канале.
Source: vestifinance

Эрдоган взялся за мегапроекты?

На встрече в Белграде в октябре 2017 г. президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган впервые назначил дату начала строительства своего «проекта мечты» — искусственного водного пути в Стамбуле, заявив, что строительство начнется в следующем году.
Source: vestifinance

Какова реальная ценность экосистемы?

Тем, кто хочет остановить изменение климата, пришло время вытащить кошелек, отправиться на пляж, найти ближайшего кита и выписать ему чек на $2 млн. Это самое меньшее, что можно сделать.
Source: vestifinance

Goldman Sachs прогнозирует замедление роста ВВП США из-за коронавируса

По оценкам экспертов американского инвестбанка, рост ВВП США в начале года будет заметно ниже, чем ожидалось ранее, из-за ограничений в туризме и экспорте в результате вспышки коронавируса.
Source: vestifinance

Коронавирус "напал" на котировки нефти

Оставим в покое истерику с коронавирусом – сейчас только ленивый не пытается «прокатиться» на этой теме, кто-то, предрекая апокалипсис, а кто-то — обещая снижение китайского ВВП на полтора процента каждую неделю «разгула» вируса. Еще кто-то — утверждая, что вирус пустит под откос всю металлургическую отрасль планеты. На этом фоне как-то не слишком замеченным прошло куда более историческое событие – королева Елизавета II подписала билль о выходе Великобритании из Евросоюза. И хотя действо носило скорее формальный характер (сомнений в том, что Европарламент документ одобрит, практически не было), сам по себе факт завершения эпопеи с Brexit, длившейся 3,5 года, можно считать знаковым событием. Мгновенного расставания с континентом у британцев не будет – предстоит достаточно долгий процесс согласования всех технических процедур, который завершится к 31 декабря текущего года, и в ходе согласования которых все ранее действовавшие нормы и документы продолжат работать в привычной форме.

Мы же сперва обратим свои взоры на Восток, где на фоне бушующего короновируса (умерло уже 210 человек, а заболело около 10 тысяч) выходило немало занимательной статистики. Соотношение числа вакансий и соискателей в Японии не изменилось, составив 1,57, хотя аналитики ждали снижения. Индекс потребительских цен снизился с 0,9% до 0,6%, уровень безработицы остался на отметке в 2,2 (эксперты прогнозировали рост до 2,3%). Объёмы промышленного производства в стране восходящего солнца взлетели с -0,1% до 1,3%, при том, что специалисты предрекали подъем только о 0,7%.

Индекс деловой активности в производственном секторе Китая снизился с 50,2 до 50,0, как и прогнозировалось. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе поднялся с 53,6 до 54,1. Впрочем, в Поднебесной торги сегодня не проводились – новогодние каникулы из-за вируса были продлены как минимум до начала следующей недели. Остальные рынки разбрелись в разные стороны: японский Nikkei 225 вырос на 0,99%, австралийский S&P/ASX 200 поднялся на 0,13%, гонконгский Hang Seng упал на 0,52%, а южнокорейский KOSPI и вовсе рухнул на 0,99%. Индия показала дружное снижение: в Мумбаи Nifty 50 снизился на 0,57%, а в Бомбее BSE Sensex 30 потерял 0,47%.

Европа отметилась сегодня очень большим количеством макроэкономической статистики. ВВП Франции остался без изменений на уровне -0,1%, при том, что аналитики ждали роста до 0,2%. Индекс потребительских цен в стране год к году остался неизменным на уровне в 1,5%, а месяц к месяцу упав с 0,4% до -0,4%. Розничным продажи в Германии год к году рухнули с 2,7% до 0,8%, при ожиданиях в 0,5%, а месяц к месяцу обвалились с 1,6% до -3,3%, хотя эксперты предсказывали снижение до -0,5%.

Британия представила статистику по рынку труда. И все без исключения цифры оказались лучше ожиданий аналитиков. Индекс потребительских цен в ЕС вырос с 1,3% до 1,4%, как и предрекали специалисты. ВВП Еврозоны квартал к кварталу упал на 0,1% — до 0,1%. а год к году потерял две десятых процента, остановившись на 1,0%, хотя специалисты ждали снижения всего на 0,1%.

В США интерес представляет большой блок статистики от Мичиганского университета. Всё цитировать не станем, цифры противоречивые, но ушли в целом не далеко от нормы. Кроме этого вышли данные по доходам физических лиц, который упали с 0,4% до 0,2%, хотя ждали 0,3%, и расходам, которые снизились с 0,4% до 0,3%.

Отчиталось большое количество корпораций, среди которых наибольшее внимание привлекли отчеты от Visa, Amazon.com, Caterpillar и United States Steel (U.S. Steel). Убыток зафиксировали только сталелитейщики, но даже это не спасло американские рынки от коррекции. Американские торговые площадки открылись снижением, которое продолжили и далее.

По России новостей выходило немного, так что основными драйверами являлись новости внешние. Совет директоров «Полиметалла» одобрил выплату специальных дивидендов в размере 0,20 центов за акцию по результатам года, закончившегося 31 декабря 2019 года, что в совокупности составляет приблизительно 94 млн долларов.

Дивиденды будут выплачены 5 марта 2020 года в долларах США, при этом акционерам предоставляется возможность получения дивидендов в фунтах стерлингов и евро. Выбор валюты необходимо сделать не позднее 17 февраля 2020 года. Платежи в фунтах стерлингов и евро будут осуществляться по обменным курсам USD/GBP и USD/EUR, установленным компанией на 19 февраля 2020 года, которые будут объявлены в тот же день.

Масштабно отчиталась «Северсталь»: выручка компании за 2019 год по МСФО снизилась на 4,9% к предыдущему году — до $8,157 млн (2018 — 8,580 млн. долл.). В 2019 году компания сгенерировала 1,099 млн. долл. свободного денежного потока, что является снижением на 31,4% относительно предыдущего года (2018 — 1,601 млн. долл.), что в основном отражает снижение показателя EBITDA и рост денежных потоков на капитальные инвестиции. Коэффициент чистый долг/EBITDA составил 0.6x на конец 4 квартала 2019 (0.4x в 3 квартале).

Российские рынки пребывали сегодня во вполне понятном пессимизме. Открывшись снижением, они продолжили падение в т6чение всего дня. Коррекция выглядит вполне оправданной. Российские торговые площадки открылись резким ростом вверх, но достаточно быстро развернулись в коррекцию и продолжили падение в течение всего дня. По итогам торгов индекс РТС показал на закрытии сессии 1517,07 п. (-1,78%), а индекс МосБиржи оказался на отметке 2934 п. (-1,03%). Наибольшей рост показали Polymetal (+3%), TCS Group (+1,9%), ЛУКОИЛ (+1,66%). Сильней других снизились НЛМК (-4,05%), Сургутнефтегаз (-3,87%) и Новатэк (-3,18%).

Видимо, на опасениях, что коронавирус «нападёт» на котировки нефти, они рухнули без всяких особо видимых причин. Другой информации по нефти не публиковалось, а статистика по изменению количества за неделю буровых установок еще впереди. Тем не менее, стоимость углеводородов падала в течение всего сегодняшнего дня и в итоге нефть марки Brent спустилась к 58,05 долл./барр., а нефть марки WTI – к 51,38 долл./ барр.

По денежному рынку наиболее интересной выглядит информация, что доля нерезидентов на рынке ОФЗ по состоянию на 1 января 2020 года составляла 32,2%. Номинальный объем гособлигаций, принадлежащих нерезидентам, на 1 января составлял 2,870 трлн. рублей при общем объеме рынка ОФЗ в 8,905 трлн. рублей. К слову, по состоянию на 1 января 2019 года доля нерезидентов на рынке ОФЗ составляла 24,4% или1,790 трлн. рублей при общем объеме рынка 7,332 трлн. рублей.

В остальном ничего нового на рынке кроме ослабления рубля мы не увидели. Пока коррекция не выглядит фатальной, хотя снижение весьма существенное. В итоге пятница завершается на уровне 63,878 рублей за доллар и 70,838 рублей за евро.

Source: finam.ru

Распространение коронавируса продолжает нагнетать обстановку на фондовом рынке США

В пятницу, 31 января, ключевые фондовые индексы Соединенных Штатов Америки демонстрируют в первой половине торгов негативную динамику на фоне заявлений Всемирной организации здравоохранения, которая днем ранее объявила вспышку нового типа коронавируса чрезвычайной ситуацией в области общественного здравоохранения, имеющей международное значение.

По последним данным, количество подтвержденных случаев заражения данным вирусом превысило 9700 человек, в том числе зараженные вирусом есть в Гонконге, Макао, Японии, Южной Корее, Вьетнаме, Тайване, Таиланде, Сингапуре, Франции, Малайзии, Непале, США, Австралии, Индии, Великобритании, на Филиппинах и в России.

Не остались без внимания опубликованные отчетности ряда крупных компаний, а также статистика. Заметим, что личные расходы (скорректированные) повысились в декабре на 0,3% м/м, как и ожидалось, а личные доходы американцев увеличились в том же периоде на 0,2% м/м против прогнозируемых 0,3% м/м. Между тем окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичигана составил в январе 99,8 пункта, тогда как аналитики ожидали 99,1 пункта, как и месяцем ранее.

К 20:30 мск индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 просел на 1,34% до 3239,74 пункта, индикатор «голубых» фишек Dow Jones Industrial Average пребывает в минусе на 1,49% на отметке 28428,62 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite снижается на 1,11% до 9195,47 пункта.

К 20:30 мск фьючерсы на нефть марки Light находятся в минусе на 1,38% на уровне $51,42 за баррель. Стоимость золота опускается на 0,12% и находится на отметке $1587,30 за тройскую унцию. Валютная пара EUR/USD, тем временем, пребывает в плюсе на 0,47% и пребывает на отметке 1,108.

Рыночная капитализация нефтегазовой компании Exxon Mobil снижается на 4,03% ввиду падения чистой прибыли в минувшем квартале.

Еще один представитель данного сектора Chevron убавил из своего актива 3,46% после того, как зафиксировал значительный убыток в четвертом квартале из-за масштабных списаний стоимости активов на сумму $10,4 млрд.

Среди аутсайдеров торгов находится производитель горнодобывающего и строительного оборудования Caterpillar, акции которого отступили на 2,29% на фоне квартальной выручки, не дотянувшей до средних ожиданий аналитиков Уолл-Стрит.

Неудачно складывается сессия и для оператора платежной системы Visa, рыночная капитализация которого понижается на 3,14% в связи с менее значительной, нежели прогнозировали аналитики, квартальной выручкой.

Лучше рынка смотрятся бумаги производителя потребительских товаров Colgate-Palmolive, подорожавшие на 6,33% благодаря росту прибыли в четвертом квартале. Более того, выручка компании превысила прогнозы рынка.

Source: finam.ru

Падение Brent до $52 за баррель стимулирует рост валютного курса до 64,2 рубля за доллар

По итогам торгов в пятницу, 31 января, индекс МосБиржи снизился на 1,03% до 3076,65 п. Объём торгов в основной секции составил 82 млрд рублей, что заметно выше показателей предыдущих дней. С начала месяца рост составляет 1,01%. Индекс РТС завершил день снижением на 1,78% до 1517,07 п. В этом году индекс упал на 2,06% — более высокими темпами по сравнению с индексом Мосбиржи из-за ослабления курса рубля.

Все отраслевые индексы завершили день в красной зоне зоне. Но по итогам января в минусе только нефтегазовый сектор (-2,63%). Лидеры по итогам первого месяца года – энергетики (+10,89%).

Сегодня 33 из 39 акции в составе индекса МосБиржи упали, а 6 снизились. Акции Сбербанка внесли наибольший вклад в снижение индекса, упав на 2,0%. Акции НЛМК показали максимальное снижение среди бумаг индекса.

Лидеры роста

Лидеры падения

Polymetal

+3,0%

НЛМК

-4,1%

TCS Group

+1,9%

Сургутнефтегаз

-3,9%

Лукойл

+1,7%

Новатэк

-3,2%

Индекс МосБиржи упал за неделю на 2,2%. Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,6%. Индекс торгуется с коэффициентом 6,5 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 6,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Индекс МосБиржи

Россия выявила первых двух заболевших коронавирусом в Забайкалье и Тюмени. Оба инфицированных являются гражданами Китая. Таким образом, РФ стала 21 страной (включая КНР), официально подтвердившей факт заражения китайской вирусной пневмонией. Сегодня Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ), которая накануне объявила ситуацию в КНР чрезвычайной ситуацией международного масштаба в сфере здравоохранения, призвала страны не закрывать границы и сохранять свободу торговли и передвижения.

«Северсталь» дала старт сезону отчётности российских компаний за 4 квартал и весь 2019 г. Считая ситуация в Китае тревожной, «Северсталь» прогнозирует рост мировых цен на сталь в 1 квартале и улучшение продаж. Четвертая в России по объемам выплавки стали металлургическая компания сократила производство в 2019 г. на 2% до 11,85 млн т, а продажи составили 11,2 млн т. Внутренний рынок для «Северстали» является ключевым, и на нем компания в перспективе текущего года не видит перспектив роста спроса. Международный спрос на сталь в долгосрочном горизонте должен увеличиться на фоне прогресса по Brexit и подписанному промежуточному торговому соглашению между США и Китаем, ожидают в компании. По итогам 2019 г. EBITDA снизилась на 10,7% до $2,8 млрд, а рентабельность до 34,4% по сравнению с 36,6% в 2018 г. К концу текущего года чистый долг/EBITDA будет на уровне 0,8–0,9х по сравнению с 0,6х на конец года минувшего, прогнозирует «Северсталь». Акции компании подешевели по итогам пятницы.

Металлурги и нефтегазовый сектор выглядели слабо после отчета «Северстали» и на фоне экономических рисков китайской вирусной инфекции. При этом бумаги Polymetal были не только единственными среди металлургов в зеленой зоне, но и одними из лидеров роста среди индексных акций. Совет директоров компании одобрил выплату спецдивидендов в размере $0,20 на акцию по результатам 2019 г. Дивиденды в долларах будут выплачены 5 марта 2020 г. Новость поддержала бумагу.

«Норникель» рапортовал об увеличении в 2019 г. производства никеля (+5% до 229 тыс.) и палладия (+7% до 2,9 млн унций). Производство платины выросло на 8% до 0,7 млн унций. Компания подтвердила прогноз производства из собственного сырья на 2020 год: никеля — 225–235 тыс. т, палладий — 2,648–2,777 млн унций, платина — 611–675 тыс. унций.

Акции «Лукойла» единственные выросли в тройке лидеров по объёму торгов. Индексный провайдер MSCI повысил оценку FIF «Лукойла», а показатель NoS был понижен с 715 млн до 692,9 млн акций. В итоге вес бумаг компании в индексах MCSI будет повышен, а не понижен, как это было по старому решению MSCI, принятому накануне.

Внешние площадки

Европейские акции завершили день и неделю на минорной ноте, поскольку Великобритания и Италия подтвердили первые случаи заражения коронавирусом. При этом рост ВВП еврозоны в последней квартальной четверти прошлого года оказался хуже прогнозных оценок (+0,1% кв/кв и +1,0% г/г — обе цифры на 0.1% ниже консенсуса). Компании горнорудного сектора выглядели наиболее слабо из-за беспокойств на тему того, что сырьевой рынок Китая окажется в застое из-за эпидемии.

Важная статистика, которая сегодня присутствовала в экономическом календаре США, в целом соответствовала ожиданиям. Личные расходы населения в декабре 2019 г. увеличились на 0,3% м/м. На личные расходы приходится около двух третьих экономики США. Цифра совпала с ожиданиями. Доходы американских граждан выросли на 0,2%, чуть ниже прогнозных оценок. При этом базовый ценовой индекс (core PCE) вырос на 0,2% м/м и 1,6% г/г (в соответствии с прогнозом). По этому индикатору ФРС США меряет ценовое давление и ориентируется на него, принимая решения в отношении денежно-кредитной политики.

«Вирусный фактор» стимулирует американский фондовый рынок к тому, чтобы зарегистрировать потери вторую неделю подряд. Инвесторы совсем по-другому смотрят на корпоративную отчетность, не без оснований опасаясь ухудшения результатов в будущем из-за негативного экономического эффекта распространяющейся по миру инфекции.

Caterpillar сегодня сообщил о снижении квартальной выручки на 8,4% на фоне слабого спроса на продукцию ряда подразделений. Квартальная прибыль, причитающаяся владельцам обыкновенных акций мирового лидера по производству строительного и горнорудного оборудования, выросла до $1,10 млрд ($1,97 на акцию) по сравнению с $1,04 млрд ($1,78 на акцию) годом ранее. Caterpillar прогнозирует в текущем году прибыль $8,50 — $10 на акцию, что ниже консенсус-прогноза $10,63.

Акции Visa были под давлением, поскольку накануне компания рапортовала о не дотянувшей до прогнозов квартальной выручке и сообщила, что рост показателя в 2020 г. будет ограничен из-за стимулов для банковских клиентов — выплат банковским партнерам-эмитентам для увеличения общего объема платежей. Чистая прибыль выросла на 10% до $3,27 млрд ($1,46 на акцию класса «А»). Скорректированная прибыль составила $1,46 н
Source: finam.ru